Сегодня российская нефтедобывающая компания «Роснефть» объявит все детали условий своего первичного размещения акций (IPO) на Лондонской бирже. Само IPO состоится через три недели, и будет одним из крупнейших на бирже за последние несколько лет. Российская компания продаст свои акции на сумму от $10 млрд. до $13 млрд. После размещения акций рыночная стоимость компании будет зафиксирована на уровне $70 млрд.

ЮКОС против

Накануне публикации подробностей IPO ЮКОС направил прошение в британские регулирующие органы запретить размещение акций «Роснефти» на Лондонской бирже. Основной аргумент компании — на торги будут выставлены «украденные активы». «Мы составили соответствующий документ на 33 страницах, и он уже находится в Управлении рынка финансовых услуг (Financial Services Authorities)», — цитирует агентство France Press главу пресс-службы ЮКОСА Клер Девидсон. Она добавила, что прошение было направлено еще в прошлую среду.

В 2004 году основной нефтедобывающий актив ЮКОСА — «Юганскнефтегаз» — достался «Роснефти» по крайне заниженной цене. Передача активов пришлась на период государственных преследований ЮКОСа, которому правоохранительные органы раз за разом выдвигали претензии в неуплате налогов, скрытии доходов и т. д. На сторону ЮКОСа стал и известный американский миллиардер Джордж Сорос, который призвал всех инвесторов, заинтересованных в покупке акций «Роснефти» воздержаться от подобного шага из мо-этических соображений.

Мода на русское

Но инвесторы вряд ли прислушаются к совестливым призывам. Последние годы на лондонской, как и на других крупнейших биржах мира, с большим ажиотажем раскупаются выставляемые российские активы. В течение последних 18 месяцев на Лондонской бирже было продано российских активов на сумму в $6,5 млрд. При этом инвесторы отдают себе отчет в том, что часть этих активов переоценена, что существуют риски как инвестиционного, так и политического характера на российском рынке.

«Несмотря ни на что, инвесторы все равно будут охотиться за российскими корпоративными ценными бумагами, просто потому, что они хотят иметь в своем портфеле хоть что-нибудь из России», — комментирует изданию Financial Times главный аналитик инвестиционной компании Argonaftis Capital Management Ричард Сигал. «Несмотря на весь ажиотаж вокруг российских IPO, инвесторам все же хватает мудрости отделять зерна от плевел. Они сбрасывают и будут сбрасывать активы компаний, которые неуверенно чувствуют себя на рыке», — добавляет Сигал.

Так «полетела» вниз цена на акции одного из крупнейших российских производителей шин, компании Amtel-Vredestein. С тех пор, когда компания выставила свои акции на Лондонской бирже в ноябре прошлого года, их цена упала на 54%. Похожая участь постигла и такие телекоммуникационные компании из России, как Trader Media East и Comstar United Telesystems, цена акций которых упала соответственно на 42% и 21% с момента их первично размещения в Лондоне.

Имидж все

Перед выходом на Лондонскую биржу «Роснефть» развернула широкомасштабную кампанию с целью убедить иностранных инвесторов, что у нее отличное будущее.

На российских телеканалах увеличился объем рекламных роликов компании. Активно в раскрутку имиджа включились и западные журналисты.

Совсем недавно кампания организовала тур для представителей западных масс-медиа на ее местодение «Пурнефтегаз» в Западной Сибири. Журналисты были доставлены на место на частном самолете компании.

Только с этого местоденья объемы добычи вырастут в два раза с сегодняшних 10 млн. тонн к 2020 году, уверяли присутствующих представители компании. «Ну как, вы расскажете иностранным инвесторам, какая отличная компания наша «Роснефть»?» — спрашивали россияне, провожая западных журналистов.

«Роснефть» начинает подписку

Подписка на акции из будущего IPO «Роснефти» начнется 26 июня и закончится 10 июля. Подписку будут проводить банки ABN Amro International, Rothschild, Dresdner Kleinwort Wasserstein, JP Morgan и Morgan Stanley. По данным компании, ее чистый доход в первом квартале текущего года составил $802 млн. Этот показатель превысил аналогичный прошлогодний на 10,8%. Объем продаж за данный период увеличился на 72% (по сравнению в первым кварталом 2005 г.) до $7,516 млрд.

Роман Брыль, газета "ДЕЛО"