Поставки каспийской нефти на Кременчугский НПЗ обострили конфликт бизнес-интересов на украинском рынке нефтепереработки. Приход в Украину сырья и инвесторов из Азербайджана могут кардинально изменить текущий баланс сил.

Председателю правления российской нефтяной компании "ЛУКОЙЛ" Вагиту Алекперову добавил проблем родной Азербайджан. Миллиардер был вынужден бросить все дела и срочно лететь на переговоры в Киев, когда узнал, что собственник группы "Приват" (владеет около 20% Кременчугского НПЗ) Игорь Коломойский предпринял действия геополитического масштаба. Пришвартовавшиеся в одесском порту танкеры с бакинской нефтью серьезно встревожили российских инвесторов, поскольку начало альтернативных поставок сырья делает бессмысленной продолжающуюся уже два года блокаду Кременчугского НПЗ "Татнефтью". Кроме того, "ЛУКОЙЛу" приходится искать менее выгодные маршруты поставки своей нефти на Одесский НПЗ в обход "реквизированного" "Укртранснефтью" Приднепровского трубопровода.

В стратегическом плане факт начала поступления сырья морем из Закавказья переворачивает "расклады" на рынке с ног на голову. Ведь если эксперимент окажется удачным, и закупка более дорогой (в сравнении с российской) каспийской нефти существенно рентабельность работы украинских НПЗ не снизит, то план достройки многострадального трубопровода Одесса-Броды вновь превратится в интересный бизнес-проект для частных инвесторов, а технологически отставшие западно-украинские НПЗ смогут рассчитывать на модернизацию. Сейчас за процессами на украинском рынке нефтепереработки внимательно следят в Баку и Триполи, и вполне возможно, что уже в следующем году следом за каспийской нефтью в Украину придут новые инвесторы.

Блокада Одессы
Киев принял Алекперова не очень дружелюбно. Ему так и не удалось встретиться с главой правительства, а переговоры с остальными чиновниками, как и крайние меры - временная остановка Одесского НПЗ, на развитие ситуации уже повлиять не смогли. Операция, проведенная собственниками Кременчугского НПЗ совместно с "Уктранснефтью", оказалась хорошо продуманной и, главное, обеспеченной надежной поддержкой в столице.

Сам план довольно прост. Монополия российских нефтяных поставок на Кременчугский НПЗ разрушается перевозимой танкерами из грузинского порта Супса и турецкого Джейхана каспийской нефтью. Для транспортировки разгруженного в одесском морском порту сырья система приднепровских нефтепроводов включается в реверсном режиме. Вследствие этого нефтеперерабатывающий завод "ЛУКОЙЛа" в Одессе вынужден транспортировать свою же нефть по альтернативному маршруту через Беларусь и Броды либо танкерами из Новороссийска. В обоих случаях затраты на транспортировку существенно возрастают.

Демонополизация российских поставок нефти на украинские НПЗ в долгосрочной перспективе может привести к смене собственников некоторых нефтеперерабатывающих заводов. Еще семь лет назад российские инвесторы установили контроль над более чем 90% проектных мощностей украинской нефтепереработки, обеспечивая 85% поставок нефти. В частности, в 1999 году контроль над Одесским НПЗ получил "ЛУКОЙЛ". А в следующем году ТНК выкупила контрольный пакет акций (67,41%) ОАО "Лисичанскнефтеоргсинтез" (ЛиНОС). Еще одна российская компания НК "Альянс" приобрела у "Казахойла" Херсонский НПЗ. Но гегемония россиян постепенно ослабла. За несколько последних лет с украинского рынка ушли НК "Альянс" (продала Херсонский НПЗ группе "Континиум") и "Татнефть". Нынешний же год стал прорывом для группы "Приват". Группе удалось получить контроль над 20% акций Кременчугского НПЗ, а также увеличить влияние в "Укртранснефти". При этом Игорь Коломойский сохранил полный контроль над двумя нефтеперерабатывающими заводами в Западной Украине.

Российский исход в лице НК "Альянс" и "Татнефти" теоретически может продолжить "ЛУКОЙЛ". Если заявления менеджеров этой компании верны, и новый маршрут действительно делает работу Одесского НПЗ нерентабельной, то оставаться в Одессе компании Вагита Алекперова нет смысла, тем более что мощности этого предприятия в сравнении с глобальным бизнесом холдинга незначительны. Согласно официальным заявлениям руководства Одесского НПЗ, транспортировка нефти по новому пути обходится заводу значительно дороже из-за увеличения километража маршрута. Там подсчитали, что при транспортировке по Приднепровским магистральным нефтепроводам прокачка одной тонны обходилась в $32,94. По новому маршруту стоимость возрастет до $38,95. Такое увеличение затрат (около $6 на тонне) делает переработку российской нефти невыгодной. Директор консалтинговой группы "А-95" Сер Куюн также считает, что повышение стоимости нефти на такую сумму сделает работу Одесского НПЗ убыточной.

В пресс-службе ОдНПЗ заявляют, что на данный момент вопрос продажи предприятия не рассматривается. Однако вероятность такого сценария существенно возрастет если нефтепровод Одесса - Броды будет запущен в западном (аверсном) направлении, а приднепровскими трубопроводами будут продолжать качать каспийскую нефть на Кременчуг. Хотя по мнению аналитиков компании "Ренессанс Капитал", в таком случае у "ЛУКОЙЛа" еще останется один вариант поставки сырья - морем.

В "Укртранснафте" уже намекают на то, что россиянам следует задуматься об использовании танкеров. Другие нефтеперерабатывающие заводы компании Алекперова в Черноморском регионе (в Болгарии и Румынии) получают всю нефть морем, и Одесский НПЗ может использовать ту же схему, утверждают в госкомпании. В ИК "Ренессанс-Капитал" отмечают, что танкерные поставки могут негативно отразиться на рентабельности завода. "Из-за высокого уровня конции со стороны импорта в Украине сильно контное ценообразование на рынке для конечных потребителей нефтепродуктов, поэтому "ЛУКОЙЛу" вряд ли удастся полностью переложить удорожание транспортировки на конечных потребителей, и рентабельность его украинских операций снизится", - считают там.

Сер Куюн также указывает на то, что транспортировка сырья морским путем невыгодна для НПЗ, поскольку перевалка нефти в Одесском и Новороссийском портах прибавит к цене тонны нефти $20. Кроме того, нефтеперевалочный терминал сегодня контролируется той же группой "Приват". Однако варианты для разрешения сложившейся конфликтной ситуации существуют, полагает он. Эксперты считают, что продажа Одесского НПЗ пока что является маловероятной. Но изменение традиционных маршрутов транспортировки однозначно ставит над будущим предприятия знак вопроса. Даже небольшое повышение стоимости этих услуг способно серьезно ухудшить экономику завода, особенно сегодня, когда маржи переработки рекордно низки во всем мире.

Танкеры против "Дружбы"
Общая стоимость каспийской нефти в трюмах одного танкера объемом 80 тыс. тонн составляет более $40 млн. Кременчугский НПЗ получил груз с трех таких танкеров. Поэтому если это лишь смелый эксперимент владельцев предприятия, то весьма дорогостоящий. Глава "Укртатнафты" Павел Овчаренко сообщил, что его компания подписала контракт с азербайджанской госкомпанией SOCAR на поставку 240 тыс. тонн нефти в октябре. "Но мы хотим, чтобы месячные объемы достигали 400 тыс. тонн. Это контракт не годовой, он предусматривает довольно длинное продолжение, автоматическую пролонгацию", - передает слова Овчаренко агентство Reuters. Теоретически это возможно. По словам представителя президента Украины по вопросам энергетической безопасности Богдана Соколовского, Азербайджан зарезервировал для Украины на 2010 год 5 млн. тонн нефти, что позволит полностью загрузить Кременчугский НПЗ сырьем в течение года.

Сер Куюн уверен, что "логистическая" дороговизна азербайджанской нефти будет толкать вверх себестоимость конечной продукции. Однако эксперт также отмечает, что определенный положительный эффект для Кременчугского НПЗ будет иметь сам по себе факт увеличения переработки, что снизит удельные затраты на производство. Азербайджанская нефть благодаря качеству дороже российской марки "Юралс" в среднем на $18/тонна. Однако применительно к поставкам в Украину ее дороговизну главным образом обуславливают большие транспортные затраты - необходимость двойной морской перевалки и фрахт танкера. Суммарно это составляет дополнительно $30/тонна. Но дороговизна каспийской нефти, по мнению аналитиков "Ренессанс Капитала", нивелируется ее лучшим качеством. Каспийская нефть более легкая. Ее проще очищать на украинских НПЗ, и рентабельность "Кременчуга" может возрасти.

В свое время все украинские НПЗ (и "Галичина", и Надвирнянский, и Херсонский) заявляли о готовности перерабатывать азербайджанскую нефть. "По своим параметрам такая нефть близка к украинской, поэтому особых наладок для ее переработки украинскими заводами не требуется. Технически ее могут перерабатывать все", - уверен Сер Куюн. Поэтому если нефтепровод Одесса - Броды будет запущен в аверсном направлении, группа "Приват" может загрузить этой нефтью также свои западноукраискние НПЗ. Важным этапом в упрочении позиций каспийской нефти на украинском рынке может стать приобретение компанией SOCAR Херсонского НПЗ. О том, что соответствующие переговоры уже ведутся, в октябре сообщил глава азербайджанской госкомпании Ровнаг Абдуллаев. При этом он отметил, что речь идет о выкупе контрольного пакета акций предприятия.

Ключевая проблема таких поставок в том, что из-за разного качества каспийскую нефть нельзя качать вместе с российской. Отсюда может возникнуть политический конфликт, так как через Украину проходит нефтепровод "Дружба", являющийся одним из основных экспортных маршрутов российской нефти, а Украина намеревается стать транзитным коридором для каспийской нефти (в частности, через аверс Одесса - Броды и его достройку до Польши). "Транснефть" не раз заявляла, что такие намерения могут оказать негативное влияние на работу нефтепровода "Дружба".

Поэтому в нынешней активности Вагита Алекперова, возможно, скрываются переживания не только за судьбу Одесского НПЗ, но и за будущее всей российской нефтеперевалки в европейском направлении.

«Инвестгазета»

Игорь Гошовский

Инф. delo