Размещение Украиной десятилетних еврооблигаций на сумму 600 млн. евро под 4,95% годовых является очень удачным, считает руководитель Управления корпоративных финансов КБ "ПриватБанк" Наталья Армашова.

В беседе Н.Армашова отметила: "Мы считаем, что выпуск 10-летних еврооблигаций Украины по ставке 4,95% - это действительно очень успешный займ, который устанавливает новый бенчмарк для украинских эмитентов, тем более чувствовался дефицит в таком бенчмарке в евро по Украине. Заметно значительное снижение ставки с 7,65% в 2003 году и 6,875% в 2004 г., хотя в 2004 году займ был сроком на 8, а не на 10 лет и ставка ФРС была значительно ниже. Даже на момент выхода на рынок существующие займы Украины котировались по ставке ближе к 6%, поэтому прогнозировалась ставка 5-6%. И это на фоне снижения темпов роста ВВП, роста инфляции и недавнего политического кризиса в Украине".

По ее мнению, повышенный спрос на облигации со стороны инвесторов вызван, в первую очередь, удачным выбором лид-менеджеров по займу (Citigroup, Deutsche Bank и UBS) и тем, что это первый выход Украины на международный рынок капиталов после политических событий конца прошлого года, хотя весь этот период существовал значительный спрос и кредит доверия со стороны иностранных инвесторов к новому Президенту, правительству, грядущим реформам в украинской экономике.

Как сообщалось ранее, Украина разместила десятилетние еврооблигации на сумму 600 млн. евро под 4,95% годовых. Спрос на облигации в значительной мере превысил предложение.

Как известно, Минфин в августе заявил о намерении выпустить до конца нынешнего года еврооблигации на сумму 600 млн. евро со сроком обращения 10 лет.

Министерство финансов планировало начать road-show еврооблигаций еще 5 сентября, однако позже Минфин перенес дату проведения road-show, мотивируя свое решение отсутствием сформированного правительства.

Министерство финансов Украины 3-5 октября провело road-show государственных еврооблигаций в Великобритании, Германии и Швейцарии.

4 октября Standard & Poor's Ratings Services присвоило выпуску десятилетних еврооблигаций Украины на сумму 600 млн. евро. рейтинг "BB-". Прогноз рейтинга "стабильный". Днем ранее рейтинговое агентство Fitch присвоило выпуску евробондов Украины рейтинг "ВВ-".

В феврале 2004 года Украина продала иностранным инвесторам свои семилетние еврооблигации на сумму 600 млн. долларов со ставкой доходности 6,875% годовых, а в июле - пятилетние бумаги на сумму 500 млн. долларов с плавающей ставкой доходности, равной шестимесячному LIBOR+3,375% годовых.

УНИАН