ФРС посоветовала банкам США запасаться капиталом

ФРС завершила проведение стресс-тестов крупнейших американских банков. Итоги чиновники держат в секрете. Эксперты говорят, что банкам придется искать капитал как минимум на десятки миллиардов долларов.

Федеральная резервная система США (ФРС) в пятницу сообщила 19 крупнейшим банковским холдинговым компаниям предварительные результаты стресс-тестов, которые должны были оценить их устойчивость на ближайшие два года. Проверки затронули финансовые компании с активами от $100 млрд, на долю которых приходится две трети всех банковских активов США и ина объема выданных кредитов. У банков есть несколько дней, чтобы оспорить результаты стресс-тестов, окончательные итоги будут подведены 4 мая.

В пятницу впервые стали известны компании, в которых проводились стресс-тесты. Это American Express, Bank of America, Bank of New York Mellon, BB&T, Capital One, Citigroup, Fifth Third, GMAC, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, KeyCorp, MetLife, Morgan Stanley, PNC Financial, Regions Financial, State Street, SunTrust, U. S. Bancorp и Wells Fargo. Результаты тестов банкам разглашать запрещено. Сама ФРС лишь опубликовала методику тестов.

ФРС предложила банкам посчитать кредитные убытки и прибыль в 2009-2010 гг., включая резервы на возможные потери в 2011 г., по двум сценариям. Первый (базовый) сценарий основан на реальных консенсус-прогнозах и предполагает сокращение ВВП США на 2% в 2009 г. и рост на 2,1% в 2010 г., безработицу в 8,4% в 2009 г. и в 8,8% — в 2010 г., падение цен на жилье на 14% в 2009 г. и на 4% — в 2010 г. Согласно второму (неблагоприятному) сценарию, банки должны были ориентироваться на падение ВВП на 3,3% в 2009 г. и 0,5%-ный рост в 2010 г., на 8,9%-ный и 10,3%-ный уровень безработицы соответственно и на падение цен на жилье на 22% и 7%.

Нужен буфер
Крупным банкам "разумно держать дополнительный капитал, который послужил бы буфером против убытков выше ожидаемых", констатирует ФРС. Это не вопрос "нынешней платежеспособности или устойчивости компании", отмечено в документе, это оценка сценария "а если". По данным WSJ, увеличивать капитал, возможно, придется Bank of America, Wells Fargo и Citigroup. ФРС также отмечает, что доминирующей составляющей капитала первого уровня должны стать голосующие акции. Насколько банки должны будут увеличить капитал, ФРС также не сообщает. Впрочем, чиновники обнадежили банки, пообещав им вливания госсредств в случае, если те сами не смогут найти инвесторов.

В 2010 г. из-за изменений в правилах бухучета банкам придется принять на балансы активы на $900 млрд, которые сейчас относятся к забалансовым. По оценке управляющего партнера Federal Financial Analytics Карен Петроу, для этого банкам понадобится порядка $70 млрд нового капитала, сообщает Bloomberg. "Мы полагаем, что большинству банков придется привлекать капитал", — отмечает бывший директор по рынкам Федерального резервного банка Нью-Йорка Дайно Кос.

Тем не менее участники фондового рынка восприняли первые итоги стресс-тестов с энтузиазмом. В пятницу DJ вырос на 1,5% до 8076,29 пункта, NASDAQ — на 2,55% до 1694,29, S&P 500 — на 1,68% до 866,23. Индекс S&P 500 Financials, в который входят акции 80 банков, страховщиков и инвесткомпаний, прибавил 2,5%. С начала 2008 г. этот индекс потерял 62%.

"Финансовые рынки растут на все большем понимании, что множество мер помощи, предпринятых правительствами и центробанками разных стран, могут остановить замедление глобальной экономики, особенно через поддержку финансовому сектору", — говорит главный экономист по Европе Barclays Capital Джулиан Кэллоу.

По материалам Ведомости

Инф. delo