Облигационные схемы в строительстве: новейшая практика и последние законодательные новации

3 - 4 апреля 2008 года

г. Киев

Принимают участие:

Николаенко Максим Вадимович – адвокат, юрист юридической группы «Линия права».

Слюзенко Владимир Александрович - заместитель Генерального директора КУА «Инициатива», вице-президент, директор департамента финансов и экономики Корпорации UBG.

Кравченко Дмитрий Васильевич - начальник управления корпоративного бизнеса,

директор управителя ФФС ИФК "ФИНКОМ КАПИТАЛЛ".

Голошевич Ирина Леонидовна – консультант по вопросам налогообложения и бухгалтерского учета, выпускающий редактор одного из известнейших бухгалтерских изданий – газеты «БУХГАЛТЕРИЯ», автор многочисленных публикаций непосредственно в газете и других изданиях «Блиц-Информа» («Энциклопедия бухгалтерских проводок» и «Строительная бухгалтерия»).

Войтов Олег Иванович – Председатель правления АО «Линкс-Ценные бумаги».

Программа семинара:

1 день

1. «Трехкратное ограничение» при эмиссии облигаций: последствия для эмитентов-застройщиков и варианты их минимизации

- как подтверждать соблюдение объема эмиссии трехкратному размеру уставного капитала?

- обеспечения третьих лиц: варианты, виды и формы.

- контроль со стороны ГКЦБФР: как он будет происходить?

2. Подготовка к выпуску целевых облигаций: что должен выполнить Застройщик?

- принятие решения о выпуске: как это должно быть оформлено?

- формирование финансовой отчетности для эмиссии: особенности аудиторского заключения;

- информация об облигациях: что она должна содержать?

3. Проспект эмиссии: что необходимо предусмотреть эмитенту?

- информация об эмитенте;

- информация о финансово-хозяйственной деятельности эмитента;

- информация об облигациях.

4. Требования ГКЦБФР к целевым облигациям в жилищном строительстве

- подтверждение прав на землю под застройку для эмитента: можно ли обойти это ограничение?

- что должно быть предметом целевой облигации в жилищном строительстве?

- как определить номинал целевой облигации в жилищном строительстве?

- отклонение номинала от фактической себестоимости строительства: будут ли проблемы?

5. Регистрация проспекта эмиссии и/или выпуска облигаций: процедурные особенности

- особенности заключения договоров с депозитарием (регистратором);

- выдача временного свидетельства и оформление глобального сертификата;

- возможные причины и следствия отказа в регистрации проспекта эмиссии и/или выпуска облигаций.

6. Размещение облигаций и регистрация отчета о размещении: возможные варианты

- когда нужны услуги андеррайтера?

- самостоятельное размещение облигаций эмитентом: особенности;

- отчет о размещении облигаций: действия эмитента.

7. Погашение облигаций и отчет о результатах погашения: действия эмитента и процедура в ГКЦБФР

- если облигации погашены в срок;

- действия эмитента и ГКЦБФР при досрочном погашении облигаций;

- если эмитент не погашает облигации в срок.

2 День

8. Самостоятельное размещение целевых облигаций эмитентом: от простого к сложному

- оформление купли-продажи целевых облигаций;

- как закрепить недвижимость за инвестором?

- гарантии инвестора: маркетинговый подход;

- кредитование инвестора под покупку целевых облигаций.

9. Размещение целевых «строительных» облигаций с участием венчурного фонда: варианты, отработанные на практике.

- как обеспечить полную оплату выпущенных облигаций со стороны венчурного фонда?

- обращение целевых «строительных» облигаций: новые условия;

- использование вексельной формы расчетов с генподрядчиком: очевидные преимущества;

- отчетность эмитента о результатах размещения: что нового?

- в какой форме подавать отчет о финансовом состоянии и отчет о состоянии строительства объекта?

10. Схемы размещения дисконтных облигаций: варианты для строительства

- связь между дисконтной облигацией и объектом инвестирования;

- перепродажа дисконтных облигаций через венчурный фонд;

- защита прав инвестора при размещении дисконтных облигаций.

11. Погашение облигаций: новые особенности от ГКЦБФР

- что будет основанием для погашения целевой «строительной» облигации?

- мена облигаций на квадратные метры: как происходит погашение?

- погашение облигации без оформления эмитентом права собственности на недвижимость: возможно ли это?

- особенности погашения дисконтных облигаций в строительстве;

- отчет о погашении: на что обратить внимание?

12. Эмиссия целевых и дисконтных облигаций: как отразить в налоговом учете?

- номинал облигации: требования ГКЦБФР и налоговые последствия;

- курсовой доход: будут ли валовые доходы?

- размещение облигаций: последствия в налоговом учете.

13. Купля-продажа и погашение облигаций: налоговые тонкости

- налогообложение операций купли-продажи облигаций с использованием торговца;

- погашение облигаций и передача прав на недвижимость: как правильно отразить налоговые последствия?

- налогообложение покупки и погашения облигаций у покупателя (физическое или юридическое лицо).

14. Оптимизационные схемы налогообложения операций с целевыми и дисконтными облигациями

- использование институтов совместного инвестирования (ИСИ), как инструмента оптимизации налогообложения: схема взаимодействия, неурегулированные налоговые вопросы;

- особенности налогообложения операций с облигациями с участием нерезидентов

ОРГАНИЗАЦИОННЫЕ ВОПРОСЫ:

Стоимость участия в семинаре -990 грн.- 1 день, 1690 грн. - 2 дня за 1 человека без НДС (единый налог).

При участии двоих участников - скидка 5%, при участии троих вы платите за двоих, а третий участник — бесплатно, при регистрации 4-х и более участников – 1 идет бесплатно + 10% скидка на общую сумму оплаты.

Отказ от участия в семинаре:

В случае отказа от участия в семинаре за 1 день до даты проведения оплата возвращается полностью. В случае отказа менее чем за день (после 12-00) денежные средства возврату не подлежат.

В стоимость включены:

- инфoрмациoннo-кoнсyльтациoннoе oбслyживание;

- метoдическoе пoсoбие;

- кoфе-брэйк, oбед;

- канцелярские принадлежности

Kaждый учacтник ceминapa пoлучaeт дoкументы, неoбxoдимые для oтнесения учaстия в семинapе к ВP- opигинaлы дoкумeнтoв: opигинaл cчeтa, aкт, кoпии cвидeтeльcтв, отмечаем командировочные удостоверения.

Оформление счетов-фактур и регистрация участников по телефону:

(044) 501 01 94, 331 55 04.

Более подробная информация о семинарах на сайте vega-st/