Запас карман тянет

Цены на мировом рынке стали продолжают снижаться. В мае они сделали еще несколько шагов назад, вынуждая металлургов сокращать объемы производства. На наиболее серьезные жертвы при этом пошла вторая в мире металлургическая корпорация Arcelor, объявившая, что в первом полугодии сократит выплавку стали на 1,5 млн. тонн по сравнению с 2004 годом, а в третьем квартале, если цены продолжат снижаться, уменьшит производство еще на 400-600 тыс. тонн.

Как отмечают специалисты, основная проблема рынков западных стран заключается в избытке готовой продукции, образовавшемся еще в прошлом году вследствие внутреннего перепроизводства и избыточного импорта. По словам генерального директора Arcelor Ги Долле, только у европейских потребителей скопилось к концу прошлого года более 3 млн. тонн стали. Естественно, теперь они не стремятся к новым закупкам. Правда, по мнению экспертов крупнейшей мировой металлургической корпорации Mittal Steel, эти запасы понемногу расходуются, так что есть основания ожидать, что спад прекратится уже в третьем квартале. Подобные прогнозы обнародовала недавно и американская компания Nucor.

Британская консультационная компания MEPS настроена менее оптимистично. Как полагают ее эксперты, сокращение производства стали в ЕС (а если считать только крупнейшие компании, это будет более 3 млн. тонн на протяжении первого полугодия) удержит цены от обвала, но не более. Из-за высокого курса евро по отношению к доллару европейский рынок останется популярным среди поставщиков со всего мира, поэтому предложение будет по-прежнему превышать спрос, а стоимость стальной продукции будет медленно скользить вниз на протяжении ближайших 12 месяцев. При этом, листовая сталь будет находиться под более серьезным давлением, чем длинномерная продукция строительного назначения. И хотя рынок последней стагнирует под влиянием застоя в европейской строительной отрасли, избыток поставок из-за пределов ЕС здесь значительно меньше.

Тем временем цены по-прежнему отступают. По предварительным данным, большинство видов стальной продукции подешевели в мае на 20-40 долларов за тонну по сравнению с предыдущим месяцем. Так, ближневосточные прокатные компании в начале месяца соглашались приобретать длинномерные полуфабрикаты лишь по 350-390 долларов за тонну CFR Дубаи, что соответствовало в некоторых случаях менее 330 долларам за тонну FOB для украинской или турецкой продукции. Цены на слябы производства СНГ, судя по всему, должны упасть в цене до 410-430 долларов за тонну FOB, чтобы данная продукция нашла сбыт. Горячекатаные рулоны в странах Азии подешевели до немногим более 520 долларов за тонну FOB при поставке из СНГ или Китая, а европейские и американские компании предлагают более качественный материал несколько дое 600 долларов за тонну C&F.

Всеобщее понижение цен приводит к изменениям торговых потоков. Так, европейские компании, не находя у себя дома подходящих рынков сбыта для своей продукции и видя прогрессирующий спад в США, где в мае горячекатаные рулоны, вероятно, подешевеют до около 550 долларов за короткую тонну (907 кг), расширили в последнее время экспорт в страны Восточной Азии. Результатом этого стало падение цен и на более стабильные виды продукции, например, на холоднокатаные рулоны. Если в середине апреля стоимость некоторых высококачественных сортов могла превышать 850 долларов за тонну C&F, то в мае разрыв цен между различными видами продукции стал сокращаться.

В марте и апреле цены на металлолом медленно опускались, время от времени даже отваживаясь на кратковременные повышения, однако в мае слабость рынка все-таки отозвалась резким спадом. Наиболее сильным оказалось снижение цен в США, где стоимость пакетированного лома на аукционах автомобильных корпораций рухнула в конце апреля сразу на 63 доллара за длинную тонну (1016 кг) по сравнению с предыдущим месяцем — до 215 долларов за длинную тонну. В первых числах мая американские металлургические компании получали дробленый очищенный лом по 220-240 долларов за длинную тонну с доставкой, но в ближайшее время, как опасаются трейдеры, цены могут сократиться до менее 200 долларов за длинную тонну.

Не менее серьезным оказался спад в странах ЕС. Британские поставщики металлолома были вынуждены согласиться на понижение цен на основные сорта на 20 фунтов за тонну по сравнению с апрелем. На континенте потребители настаивают на сбросе не менее 30 евро за тонну. Если они настоят на своем, а иного варианта, похоже, не будет, стоимость тяжелого плавильного лома с поставкой на завод по всей Европе упадет до менее 200 евро за тонну.

Причины такого понижения цен вполне естественные. С одной стороны, это уменьшение спроса вследствие переполнения западных рынков готовой стальной продукции и снижения объемов выплавки стали, а с другой — рост поставок. По данным американского Steel Recycling Institute, в прошлом году в США было собрано почти 70 млн. тонн (метрических) металлолома — на 6,5 млн. тонн больше, чем год назад. При этом, прошлогодний результат оказался рекордным за последние 25 лет. Очевидно, тенденция к увеличению сборов лома вследствие повышения цен на это сырье в прошлом году была свойственна всем регионам мира без исключения.

Поставки лома из стран СНГ в Турцию в первую неделю мая были минимальными по причине праздников, но, очевидно, что после 10 мая стоимость продукции придется радикально понизить. Судя по всему, турецкие компании будут стремиться к уменьшению цен до 190-200 долларов за тонну C&F, а то и ниже. Очевидно, должны упасть и цены в Восточной Азии, хотя там, как представляется, потери поставщиков будут все же менее значительными.

На рынке железной руды в последнее время было достаточно спокойно. Пожалуй, единственным более-менее заметным событием стали трудности возникшие у австралийской компании Fortescue Metals. В прошлом году она заключила контракт стоимостью 1,85 млрд. австралийских долларов на совместную разработку крупного железорудного местодения в Западной Австралии с тремя китайскими компаниями. Соглашение предусматривало также поставки железной руды китайским партнерам на срок до 22 лет. В последнее время руководство австралийской компании, похоже, разочаровалось в своих компаньонах и срочно ищет европейских или американских инвесторов, которые могли бы занять месть китайцев в этом совместном предприятии.

Инф. УкрРудПром